Mato Grosso: El avance de la siembra bajo lupa
Llegamos a la zona de Sorriso el pasado 14 de octubre para caminar los lotes. El termómetro marcaba 39 grados y el polvo en las rutas vecinales avisaba que la humedad todavía no era suficiente para largar las máquinas con confianza.
El termómetro manda en el suelo
Entre el 14 y el 18 de octubre recorrimos 12 fincas clave en el eje de la BR-163. Lo que vimos es un suelo que todavía pide agua a gritos. En el establecimiento 'Dos Hermanos', cerca de Sinop, la humedad apenas rozaba el 13%, cuando para una siembra segura necesitamos al menos un 21%. Esto provocó que el avance de siembra en la región sea de apenas el 18% del área total, cuando el promedio de los últimos 6 años para esta semana era del 31%.
Muchos productores decidieron esperar. No quieren arriesgar una semilla que este año cuesta 114 dólares la bolsa de 60.000 unidades. Los que se apuraron a sembrar a finales de septiembre ahora miran los pronósticos con desesperación porque las lluvias acumuladas no pasaron los 14 mm en toda la primera quincena de octubre. Es una apuesta fuerte que por ahora viene saliendo mal para los más ansiosos del estado.
Logística y fletes: El costo de la espera
El retraso no solo afecta la planta, afecta el bolsillo por el transporte. El flete desde Sorriso hasta el puerto de Santos se negoció ayer a 412 reales por tonelada. Esto es un 9% más caro que el mes pasado porque todos quieren asegurar cupos para febrero, previendo que la cosecha se va a amontonar en una ventana de 15 días. En Fishtofit cruzamos estos datos con los despachos en el puerto y la cuenta da que el margen neto del productor cayó 22 dólares por hectárea solo por logística.
Vimos camiones parados en las estaciones de servicio de Lucas do Rio Verde esperando órdenes. Los acopiadores locales no están tomando contratos nuevos de corto plazo hasta no ver que caigan al menos 35 mm de lluvia seguidos. La incertidumbre es total y el que tiene el grano en el silo está pidiendo precios que el mercado de Rosario todavía no quiere convalidar, generando un bache de oferta importante.
El flete a Santos subió a 412 reales por tonelada por el miedo al cuello de botella en febrero.
Efecto rebote en Rosario
En la Bolsa de Comercio de Rosario, estos 12 días de retraso en Brasil ya se sienten. Los contratos de futuros para mayo de 2025 subieron 4,2 dólares en la última semana. Si Mato Grosso no termina de sembrar antes del 5 de noviembre, la safrinha de maíz de segunda se va a ver desplazada a una zona de alto riesgo climático. Eso empuja los precios hacia arriba, pero cuidado: la demanda china sigue comprando solo lo justo y necesario para cubrir los próximos 2 meses.
Nuestro equipo de analistas en la oficina de calle Córdoba procesó los datos de humedad satelital de la mañana del lunes. Las nubes están, pero la descarga es pobre. Para el exportador argentino, esto abre una ventana de oportunidad de unos 23 días extras antes de que la cosecha brasileña sature el mercado global. Es el momento de revisar los contratos de cobertura y no dormirse en los laureles esperando que el precio suba hasta las nubes.
Conclusiones del equipo Fishtofit
Sin vueltas: la campaña está trabada. No es un desastre todavía, pero el margen de error desapareció. Vamos a volver a la zona el 14 de noviembre para ver si las lluvias de San Simón cumplieron. Por ahora, el consejo para nuestros 83 clientes activos con posición en soja es mantener la cautela y no vender más del 25% de la cosecha esperada hasta que el grueso del Mato Grosso esté efectivamente bajo tierra.
Seguimos monitoreando los puertos. Si la logística en Santos se complica, el puerto de Rosario podría ver un incremento del 7% en el movimiento de barcazas hacia fin de año. Miramos los números que importan, los que sacamos del barro y de las planillas de carga, no los que dicen los titulares de las noticias generales. La realidad se ve en el lote, y hoy el lote está esperando el agua.
